Доходы бюджета от нефтяной отрасли – больше 9 триллионов рублей в год. Это 30% бюджета России или 9% ВВП. В структуре преобладает НДПИ и пошлина на нефть.

Видео на основе исследования

Недавние события 2020-2021 гг. — сокращение спроса, экономические ограничения, снижение нефтяных котировок и квотирование добычи (сделка ОПЕК+) сильно повлияли на нефтяную отрасль страны. Растущая с 1999 г. добыча нефти, в 2020 г. резко сократилась на 48 млн т. до 512,7 млн т, а темпы падения к прошлым периодам оказались рекордными с 1994 г. (8,5% в 2020 г. и 10,5% в 1994 г.). 

Общая добыча нефти в мире в 2020 г. снизилась на 313 млн т. или 7,7%, однако именно Россия показала наибольшее снижение в абсолютном выражении. В относительном виде среди нефтедобывающих государств крупнейшее сокращение пришлось на имеющие нестабильные политические системы Ливию и Венесуэлу (-40-70%). Исключением стали Норвегия и Бразилия, где добыча увеличилась к предыдущему периоду.

Изменение добычи по нефтяным компаниям России 

Почти все нефтяные компании в России сократили добычу в 2020 г., больше всего спад коснулся Роснефти (-15,2 млн т. или — 20,8 млн т. с учётом Башнефти) и Лукойла (-8,7 млн т.), а в процентном отношении — Славнефти (-31%) и Башнефти (-31%). Практически не изменился показатель Газпромнефти (-1%), а Газпром (+3%) даже нарастил добычу жидких углеводородов.

Изменение добычи по регионам России

В региональной структуре основное падение добычи произошло в крупнейшем нефтяном регионе России — Ханты-Мансийский АО (-10,7%), на него пришлось больше половины от общероссийского снижения (25 млн т. из 48 млн т.). В данном регионе добыча сокращается уже долгие годы из-за истощенных месторождений, часть которых эксплуатируется более 60 лет (например, Самотлор).

Масштабное сокращение добычи наблюдалось в староосвоенных регионах Урало-Поволжья – Башкирии (-31%, -5 млн т.) и Татарстане (-11%, -3,9 млн т.), а также Красноярском крае (-15%, -3,7 млн т.), где относительно недавно началась добыча нефти. Обратная ситуация наблюдалась во втором по объёму добычи нефти регионе России — Ямало-Ненецком АО, а также Якутии (8 место в России). На фоне общего сокращение добычи в стране показатели ЯНАО увеличились на 3% (+1,8 млн т.), а Якутии на 20% (+2,7 млн т., в том числе из-за выхода на плановую мощность трубопровода ВСТО).

Изменение добычи нефти в 2020-2021 гг.

Во 2 квартале 2020 г. снижение добычи в России от уровня прошлого года достигало 16-17%, хотя в 1 квартале наблюдался рост на 1%. Со второй половины 2020 г добыча нефти постепенно восстанавливается, но еще остается на низком (относительно 2019 г.) уровне. За первую половину 2021 г. добыча нефти сократилась на 3,7% к 2020 г. и на 8,3% к 2019 г. В корпоративном и региональном разрезе продолжаются структурные тенденции 2020 г.

Значительные колебания курса рубля, наблюдаемые в последние годы, делают необходимым оценку его динамики. Однако номинальный курс доллара по отношению к рублю не всегда адекватно отражает реальную стоимость российской валюты. Важно учитывать структуру торговых отношений и различия в инфляции между Россией и торговыми партнёрами. Эти факторы помогают шире посмотреть на изменение стоимости рубля.

Динамика номинального эффективного курса отражает изменение стоимости рубля по отношению к корзине валют основных торговых партнеров России, с учетом их долей во внешнеторговом обороте.

Реальный эффективный курс учитывает изменение стоимости российской валюты с корректировкой на инфляционные различия между Россией и торговыми партнерами, что позволяет оценить динамику покупательной способности рубля и его относительную ценность.

Анализ реальных курсов демонстрирует их тесную связь с ключевыми экономическими и политическими событиями. Укрепление рубля часто коррелировало с периодами высоких цен на нефть и положительной динамикой торгового баланса. Спады ассоциировались с кризисными явлениями, ростом инфляции и политической напряжённостью, включая геополитические конфликты, торговые ограничения и санкции. Внедрение режима плавающего валютного курса в конце 2014 года также повлияло на волатильность национальной валюты.

Отметим периоды значительных колебаний курса рубля за последние 20 лет. Это мировой финансовый кризис 2008 года, обвал цен на нефть и введение санкций в 2014 году, пандемия COVID-19, геополитический конфликт и санкции 2022-2024 годов. Наибольшая волатильность наблюдалась в 2014-2015 и 2022-2023 годах.

В 2022 году произошли изменения, оказавшие структурное воздействие на экономическую ситуацию в России. Ограничения в торговле с западными странами вызвали перестройку цепочек поставок и увеличение торгового оборота с азиатскими, латиноамериканскими и африканскими странами, что, в свою очередь, сказалось на реальном курсе рубля. Кроме того, бюджетное правило, ранее стабилизирующее курс при резких колебаниях цен на нефть, было приостановлено и позже модифицировано. С 2022 года динамика валютного курса стала в большей степени определяться торговым балансом и мерами валютного регулирования. Начиная с июня 2024 года, биржевые торги долларом США были приостановлены, а официальный курс устанавливается ЦБ РФ на основе внебиржевых сделок между банками.

С января 2004 года по декабрь 2024 года номинальный эффективный курс рубля снизился на 47% по отношению к валютам основных торговых партнеров, в то время как реальный эффективный курс увеличился на 19%, что свидетельствует о значительном превышении инфляции в России над показателями стран-партнеров.

Годовая динамика номинального эффективного и реального эффективного курсу рубля к иностранным валютам

Насколько справедливо такое недовольство и почему это происходит? Самый популярный ответ – желание нефтяных компаний больше зарабатывать на беднеющем населении. Давайте разберемся в настоящей причине постоянного роста цен на примере самого доступного АИ-92.

Рост цен на бензин обгоняет инфляцию

С 2010 по 2019 гг. цены на бензин АИ-92 выросли на 84% (7% в год), что превышает официальную инфляцию (80%) и динамику цен непродовольственных товаров (71%). Изменение цен нефтепродуктов сказывается не только на кошельках владельцев автомобилей, но и на всей розничной торговле. В себестоимость товаров включены затраты на перевозку автомобильным транспортом, использующим бензин или дизель.

Причины роста цен на бензин

За последнее десятилетие (2010-2019 гг.) наблюдались периоды высоких и низких цен на нефть, но на АИ-92 это не отразилось. Цена на бензин увеличилась на 20 руб. – с 23 руб. до 43 руб. за литр. Разберемся, кто на это влияет.

Структура стоимости литра бензина

Стоимость бензина как и любого товара состоит из 3 основных компонент: себестоимости сырья, издержек производства и продажи; налогов; прибыли компаний. 

Себестоимость бензина

Рост себестоимости, расходов на производство и сбыт бензина обусловлен увеличением зарплаты сотрудников и расходов на добычу ухудшающихся запасов нефти. В 2010-2019 гг. они увеличились на 50% – с 10,9 руб. за литр до 16,4 руб или на 5,5 рублей.

Прибыль компаний от продаж АИ-92 в России не меняется длительное время – в среднем она составляет около 3 руб. за 1 литр. Получается, что увеличение расходов и стабильная прибыль компаний не могли привести к росту цен бензина АИ-92 на 20 рублей. Перейдем к налогам – ключевому фактору роста цен на бензин

Доля налогов в цене бензина

Продавая бензин в России компании платят большое количество налогов. При добыче нефти – налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и налог на дополнительный доход (НДД), при переработке нефти – акцизы (в т.ч. акциз на нефтяное сырье и демпфер). А при продаже бензина на АЗС – налог на добавленную стоимость (НДС).

За последние годы все перечисленные налоги значительно увеличились — в 2,6 раза или на 14,3 руб. за литр. Эффективная ставка НДПИ и НДД с учетом льгот выросла в 3,7 раза (до 8,6 руб. за литр) из-за налогового маневра в нефтяной отрасли. В рамках маневра увеличение НДПИ нивелировалось снижением экспортной пошлины на нефть и акцизов. На практике пошлина снизилась меньше планируемого, а акциз вырос до 7,8 руб. за литр (включая акциз на нефтяное сырье и демпфер).

НДС увеличился из-за изменения ставки с 18% до 20% и повышения налоговой базы. С 2010 г. сумма НДС выросла на 87% – с 3,8 руб. за литр до 7,1 руб..

В 2019 г. доля налогов (эффективные ставки) в цене бензина АИ-92 достигла исторического максимума – 54%, доля расходов на производство и сбыт составила 38%, а прибыль компании от продажи – только 8%. Если учесть и общеэкономические налоги: налог на прибыль компаний, НДФЛ, взносы сотрудников и прочие отчисления в бюджет, то налоговая составляющая в цене увеличится на несколько процентов.

Стоимость бензина без роста налогов. Реальная цена бензина

В 2010 г. цена бензина АИ-92 составляла 23 руб. и если бы налоговые ставки и условия не менялись, то в 2019 г. цена бензина была не 43 руб., а только 30 руб. Рост цены вместо фактических 87% ограничился бы 24%.

Цена АИ-92 без учета налогов и сборов в 2019 г. составила 19,6 руб. и с 2010 г. она увеличилась только на 5,5 руб.

Приведенная в статье оценка факторов изменения цены на АИ-92 свидетельствует о главенствующей роли налогов в ценообразовании. Именно налоговая политика государства, а не динамика цен на нефть или нефтяные компании, в наибольшей степени влияет на цену бензина для потребителей в России.

Спад экономики России во 2 квартале 2020 г. составил 8% (год к году), а за 7 месяцев 2020 г. — 3,6%. В наибольшей степени сжатие спроса отразилось на сфере услуг и общепите, добывающей промышленности, транспорте и непродовольственной рознице. Но насколько экономические проблемы повлияли на доходы государства — федерального и региональных бюджетов?

Доходы бюджета и экономика

Немного предыстории

Доходы бюджета в 2010-2019 годах

Доходы бюджета России в 2010-2019 гг. росли медленнее экономики — на 13% в реальном выражении увеличились бюджетные поступления и на 16% ВВП. Номинальный рост составил 2,4 и 2,3 раза соответственно.

Это связано с низкими темпами роста несырьевых отраслей в регионах и налоговой базы региональных бюджетов. С 2010 по 2019 гг. доходы федерального бюджета увеличились на 18% в реальном выражении, а региональных бюджетов — только на 5%. Динамика доходов федерального бюджета подчинена рентным налогам: НДПИ, экспортным пошлинам, а также курсу доллара США

Доходы бюджета России в 2020 году

В 2020 году (за 1 полугодие) доходы бюджета России (федеральный и региональные) снизились рекордными темпами, как из-за низких цен на нефть, так и ограничений деятельности компаний в разных отраслях. Снижение доходов бюджета превысило падение экономики (ВВП) – в номинальном выражении поступления в казну упали на 5,6%, а ВВП на 2,2%, но на самом деле бюджет потерял еще больше.

Нефть, газ и Сбербанк

Больше всего снизились нефтегазовые налоги — на 35,4%. Двойной эффект оказало сокращение добычи и экспорта нефти в рамках сделки ОПЕК+ и снижение рублёвой цены нефти. Ненефтегазовые доходы бюджета выросли на 5,9%, однако этот рост был «бумажным», поскольку включает 1,1 трлн рублей бюджетных доходов от продажи ЦБ акций Сбербанка Правительству России. Без учета этой сделки ненефтегазовые доходы упали 4,1%, а общие доходы консолидированного бюджета России (без внебюджетных фондов) на 9,5%.

Федеральный и региональные бюджеты

Федеральный бюджет на 40-50% (в 2017-2019 гг) формируется за счет нефтяных налогов, их падение сильно отразилось на наполнении федеральной казны. Без учета сделки со Сбербанком доходы федерального центра упали на 16%, а с учетом сделки — на 4,8%.

Собственные доходы регионов (без федеральной помощи) заметно упали — на 7% год к году и сформировали рекордные дефициты бюджетов. Основная причина — снижение налога на прибыль компаний (бюджетонаполняющий налог для регионов, наравне с НДФЛ), что неудивительно в текущей экономической ситуации. Для восполнения потерь федеральные трансферты в регионы увеличились на 57%, это позволило временно купировать проблему и региональные бюджеты выросли на 2,1% по отношению к 2019 году.

Какие налоги упали больше всего?

Наибольший спад пришелся на рентные и экспортные нефтегазовые налоги: налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортную пошлину (нефтегазовая продукция). Их снижение составило 36% и 54% соответственно. Падение экономики и сжатие внутреннего спроса напрямую отразились на прибыли компаний и импорте продукции из других стран: налог на прибыль и ввозные пошлины на импортные товары снизились на 12,5-13%.

Остальные налоги не изменились (НДС и НДФЛ) или выросли: акцизы за счет роста акцизных ставок и прочие налоги (из-за сделки с акциями Сбербанка).

Добыча нефти и ее переработка росли на сотни процентов, а политические события, экономический рост, новые технологии и государственное регулирование оказывали значительное влияние на нефтяные цены. 

Для сопоставимости цены на нефть рассматриваются в ценах 2018 года для исключение фактора обесценения доллара США.

За всю историю добычи нефти было несколько периодов, когда цены стремительно падали или росли за короткие отрезки времени. 

• 1862-1864 гг. Гражданская война в США и введением налога на алкоголь и спиртосодержащие жидкости для освещения. Относительно дешевый керосин заменил китовое масло и камфен в качестве топлива. Это сопровождалось ростом спроса и цены на нефти в 15 раз.
• 1865-1914 гг. После завершения гражданской войны в США спрос на большинство товаров снизился и был нестабилен, однако добыча нефти в Российской Империи росла большими темпами, а США – восстанавливалась и превысила довоенные объемы. На это повлиял ввод новых месторождений и применение более совершенных методов добычи. В итоге к концу 19 века образовался переизбыток нефти и цены рухнули в 5 раз от уровня 1865 года.
• Всплеск цены 1895 года связан с эпидемией холеры в Баку в 1894 году и перебоями в поставках нефти.

• 1914-1920 гг. Первая мировая войны, революция и гражданская война в России снизили добычу нефти (в России), а начавшаяся автомобилизация (преимущественно в США) увеличила спрос на нефть. Указанные события сформировали дефицит нефтепродуктов и привели к росту цен на нефть в несколько раз.
• 1930-е годы. После восстановления добычи в России (СССР) и роста в США в 1920-е годы с 1930-х гг. началась великая депрессия в США, продолжавшаяся десятилетие. Снижение спроса спровоцировало падение цен на нефть.
• 1940-1970 гг. Период второй мировой войны и послевоенного восстановления. Рост количество автомобилей и добычи нефти как в традиционных странах, так и новых, балансировали цену на нефть, которая колебалась в узком коридоре цен. После второй мировой войны нефть стала играть более важную роль, чем когда либо из-за ее повсеместного использования.
• 1970 — 1980 гг. События в арабских странах – нефтяной кризис 1973 года из-за поддержки США и союзников Израиля в войне с Египтом и Сирией и отказ от поставок арабскими странами нефти на «Запад», исламская революция в Иране и война между Ираком и Ираном. Это спровоцировало сокращение добычи и масштабный дефицит нефти, привело к росту цен в десятки раз. Номинальная цена барреля с 1972 года по 1980 год выросла в 15 раз – с 2,5 до 37 долларов.
• 1981-1986 гг. Сокращение производства нефти и рост цен в предыдущее десятилетие сказались на снижении спроса в ключевых странах-потребителях нефти. Последующее увеличение добычи и поставок нефти Саудовской Аравией вкупе со сниженным спросом вызвали обвал цен на нефть в 2,5 раза.
• 1998-2008. После азиатского кризиса 1997 г. началось восстановление экономик региона и спроса на нефть. Но после 10 лет роста наступил мировой финансовый кризис 2008 года, а цена нефти упала со 140 до 40 долларов. 
• 2011-2013 гг. Серия революций «Арабская весна» в странах ближнего востока спровоцировало рост цен, находящихся вблизи максимальных в истории уровней. 
• 2014-2016 гг. Падение нефти в 3 раза из-за ее перепроизводства, в том числе из-за «сланцевой» революции, которая сделала США крупнейшим производителем нефти в мире, а также слабого спроса вследствие замедления роста мировой экономик, 
• 2016 – 2018 – постепенное восстановление цен на нефть. Сделка «ОПЕК+» и сокращение добычи для стабилизации нефтяных цен
• 2019 – настоящее время – снижение цен на фоне сокращения темпов роста спроса на нефть, коронавируса и ценовых войн ключевых экспортеров нефти.

На платежный баланс России влияют цены на нефть, международная политика, макроэкономическая ситуация и торговые ограничения. Повышение цен на нефть обычно способствует росту экспортных доходов и улучшению платежного баланса, что может повлиять на укрепление курса рубля. Тем не менее, следует учитывать, что бюджетное правило частично нивелирует влияние платежного баланса на курс рубля.

Платежный баланс в современной России

За редким исключением, с 1994 года в платежном балансе России фиксируется положительное сальдо счета текущих операций. В 1-2 кварталах 2022 года наблюдалось рекордное значение счета текущих операций в связи с резким ростом цен на нефть, когда баланс превышал 23-25 млрд долларов в месяц. Минимальное значение счета текущих операций было во 2 квартале кризисного 1998 года и составляло минус 1,2 млрд долларов в месяц.

В первом квартале 2023 года отмечается значительное сокращение счета текущих операций до 6,2 млрд долларов в месяц на фоне снижения цен на нефть и экспортных ограничений. Сальдо первых кварталов за последние 20 лет было ниже только в 2016, 2009 и 2004 годах. На фоне восстановления импорта со второй половины 2022 года и сокращения экспортного импульса на фоне ограничений, сохранение прежнего уровня сальдо платежного баланса представляет значительный вызов для экономики России.

Изменение импорта товаров в Россию

Экономическая неопределенность не привела к драматичному снижению импорта товаров в Россию, за последние 12 месяцев поставки сократились с 20,4 млрд $ (март 2020 г. – февраль 2021 г.) до 19,6 млрд $ (март 2019 г. – февраль 2020 г.) в месяц или на 4,1%. В 2014-2015 гг. снижение достигало 9% и 36% в годовом выражении.

Структура импорта по товарным группам и странам-партнёрам слабо изменилась по сравнению с прошлыми периодами. В структуре по-прежнему преобладают товары высокой добавленной стоимости: оборудование, машины и транспортные средства, инструменты и другая электроника (45%). Высокая доля у товаров химической промышленности (15%) и продовольствия (12%). Крупнейшими экспортерами товаров в Россию остаются: Китай, Германия, США, Беларусь и Италия (около 50%).

Изменение экспорта товаров из России

В наибольшей степени от рецессии в мировой экономике пострадал основной экспортный товар России – нефть. Ее потребление резко сократилось, а нефтяные котировки оказались на минимуме за последние десятилетия, это вынудило Россию сократить добычу и экспорт нефти.

За последний год экспортные поставки сократились с 34,7 млрд $ (март 2019 г. – февраль 2020 г.) до 27,7 млрд $ (март 2020 г. – февраль 2021 г.) в месяц или на 20%. Сырьевой экспорт (нефтегазовая и металлургическая продукция) снизился на 26%, а нефтегазовый – на 38%, при этом доля нефтегазового сектора в экспорте упала с 61% до 48%. Емкость несырьевого экспорта сжалась только на 1,4%. Среди покупателей российских товаров первенство остается у Китая, стран Европы (Германия, Нидерланды – портовый центр, Великобритания, Италия и т.п.), Турции, Беларуси, Казахстана и Южной Кореи.

Изменение внешнеторгового оборота по странам мира и группам товаров

Товарооборот России с другими странами за последние 12 месяцев (март 2020 г. – февраль 2021 г.) сократился на 94 млрд $ или 16%. Основной вклад внесло снижение торговли продукцией нефтегазового сектора (-97 млрд $), машин и оборудования, товаров химической отрасли. Обратная ситуация в сфере драгоценных металлов (преимущественно золота) и продовольствия – из-за роста цен на внешнем рынке Россия смогла нарастить торговлю. За последние 12 месяцев рост составил около 19 млрд. $.

Изменение товарооборота произошло и в структуре стран-партнёров. Наибольший спад отмечается в торговле с Нидерландами, Германией, Китаем – основными импортерами российского сырья. Со многими европейскими странами за счет ограниченного спроса товарооборот сократился на 20-50%. Единственной крупной страной, куда увеличился экспорт, была Великобритания, что связано с ростом поставок золота на 11 млрд $ (за последние 12 месяцев к предыдущим).

Ощутимый рост ввоза товаров на территорию России отмечен в торговле с азиатскими странами – Китаем (1,7 млрд $), Южной Кореей и Вьетнамом на фоне общего снижения импорта.

Дальнейшая динамика внешней торговли в значительной степени будет определяться ценами и спросом на сырьевых рынках (нефть и нефтепродукты, газ, металлы). Так, экспортная сырьевая выручка, номинированная в долларах США, сокращается не первый год, в 2010-2014 гг. она составляла 402 млрд $ в год, в 2015-2019 гг. – 278 млрд $ в год, а в 2020 г. – 237 млрд $. На импорт будет влиять экономическая активность в России, геополитика и стоимость доллара, если продолжится девальвация рубля и снижение доходов населения, то спрос на импортные товары будет снижаться.

В 1990-е экономический кризис и падение цен обрушили добычу почти в 1,8 раза – до 303 млн тонн к середине десятилетия. Последующий рост экономики и высокие нефтяные котировки восстановили объемы до уровня позднего СССР (РСФСР) – 560 млн тонн в 2019 г. Пандемия, ограничения ОПЕК+ и санкции снизили показатель до 512 млн тонн к 2025 году.

В период 2021-2023 гг. наблюдалось медленное восстановление добычи до 1,4-1,5 млн тонн в сутки и адаптация к новым условиям экспорта.

Доходы федерального бюджета от нефтегазовой отрасли достигли максимума в период 2011-2014 гг., примерно 500-600 млн долларов в сутки. С 2015 года, из-за большой волатильности нефтяных цен и курса доллара, бюджетные доходы от нефти находились в диапазоне 200-400 млн долларов в сутки. 

Оценка динамики добычи нефти и доходов бюджета показала слабую связь между этими показателями. Тем не менее, наблюдается сильная статистически значимая зависимость между ценой нефти Urals и доходами бюджета.

Рекордный доход зафиксирован на фоне «известных событий». На это повлияли высокие цены начала 2022 года с учётом скидок на российскую нефть — в апреле цена на 33% ниже уровня Brent (70,5 долларов за баррель), особенности налогообложения (рост НДД, начисления НДПИ за прошлый месяц с наибольшей стоимостью нефти в рублях). Также в апреле 2022 года наблюдалось снижение добычи нефти (-9-9,5% от февраля-марта 2022 года) и укрепление рубля, что отразится на бюджетных начислениях будущего периода.

Начнем с определений

• Бюджет России – сумма налоговых и неналоговых доходов федерального бюджета РФ и консолидированных бюджетов регионов РФ (за исключением межбюджетных трансфертов и страховых взносов)
• Доходы бюджета России от нефтяной отрасли – сумма всех налогов и сборов, которые платят в бюджет нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие компании. Тут не учитываются: налоги и сборы от газовой отрасли, НДС от продажи нефтепродуктов в розницу (на АЗС) и мелким оптом, дивиденды и доходы от приватизации нефтяных компаний с государственным участием

Какие налоги платят нефтяные компании?

Государство взимает с нефтяной отрасли как стандартные налоги: НДС, налог на прибыль и имущество, налог на доходы физических лиц (НДФЛ за сотрудников) и т.п., так и специальные отраслевые: налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), акцизы на нефтепродукты, доходы от соглашений о разделе продукции (СРП), а также экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты.

Сколько поступает в бюджет РФ?

В 2018 году доходы бюджета от нефтяной отрасли составили 9,3 триллиона рублей. Это 31% бюджета России или 9% ВВП. В структуре налогов и сборов преобладает НДПИ и экспортная пошлина на нефть.

Что влияет на уровень бюджетных доходов от нефтяной отрасли?

За последние годы доля нефтяных доходов в бюджете России сильно колебалась – от 22% (в 2016 году) до 35% (в 2014 году).

Поступления от нефтяной отрасли в бюджет зависят от 3 основных факторов:

• Цены нефти в рублях (цена нефти Urals * курс доллара). Динамика нефтяных доходов бюджета повторяет колебания цены нефти. Коэффициент корреляции близок к 1 (0,98). При резком снижении цены нефти в долларах происходит девальвация рубля, которая частично компенсирует падение нефтяных котировок. Яркие примеры – 2008 г., 2014 г. и 2020 г. Если наблюдается обратная ситуация – рост цены нефти, то происходит умеренное укрепление рубля, однако этот эффект ограничен разницей (обычно не в пользу России) в накопленной инфляцией между Россией и иностранными торговыми партнерами.

• Объема добыча нефти (и производства нефтепродуктов и направления их поставок: внутри страны или на экспорт). За период 2005-2018 гг. наблюдался непрерывный рост добычи нефти, что так же позволило увеличить бюджетные доходы от нефтяной отрасли. Вклад роста добычи в изменение бюджетных доходов составляет не более 10% (90% – влияние цены на нефть)

• Налоговой системы – с какой базы и с помощью каких инструментов взимаются налоги и сборы. В России постоянно проходят «налоговые маневры», влияющие на формат и размер поступлений в бюджет. В последние годы увеличение ставок НДПИ при снижении экспортных пошлин.

Бюджетные поступления от нефтяной промышленности больше, чем от других отраслей?

Да, намного больше. Бюджетные доходы от нефтяной отрасли больше, чем от обрабатывающей промышленности, банковской и финансовой сферы, торговли, транспорта и строительства вместе взятых.

Это связано с двумя причинами: большая рыночная стоимость произведённых товаров (нефти и нефтепродуктов) и дополнительное отраслевое налогообложение (влияет на налоговую нагрузку — доля налогов и сборов в выручке).

Нефтяная промышленность имеет самую высокую налоговую нагрузку в России — 52%, при средней по экономике — 11% (данные за 2018 год). При цене барреля нефти Urals 70 долларов (в 2018 г.), 36 долларов составили налоги и сборы. Если бы нефтяные компании имели среднеотраслевую налоговую нагрузку, то весь бюджет России снизился на 25% (в 2018 г.)

Налоговая нагрузка нефтяной отрасли и доля бюджета в цене барреля нефти. Источник: расчет автора по данным ФНС, Росказны, Минэкономики и ЦДУ ТЭК

Какой вывод?

Роль нефтяного комплекса в наполнении бюджета высока и не ограничивается только наполнением бюджета — в поставку оборудования и оказание услуг для нефтяной отрасли вовлечено большое количество компаний других сфер деятельности. При существующей экономической модели с опорой на ресурсную ренту долгосрочное падение нефтяных цен приводит к негативному эффекту: девальвации, росту инфляции и снижению доходов населения.

Внешнеторговый оборот и сальдо торгового баланса России

За последние 25 лет внешнеторговый оборот России вырос в 5.5 раз, а его пик – более 850 млрд долларов (по данным ЦБ РФ) пришёлся на 2012-2013 гг. – период высоких цен на нефть и стабильного курс рубля. 

Россия делит 1 место в мире по профициту торгового баланса с Германией, а его размер — около 200 млрд долларов (в 2018 году ). Если рассматривать сальдо торговли только несырьевыми товарами (экспорт минус импорт без минеральных товаров и металлов), то образуется большой дефицит (более 100 млрд долларов). 

Положительное сальдо торгового баланса позитивно сказывается на макроэкономической стабильности, однако большой вклад торговли сырьевыми товарами может стать важным фактором волатильности.

Среди крупнейших торговых партнеров выделяются страны Европейского союза (Германия, Нидерланды, Италия), Азиатско-тихоокеанского региона (Китай, Япония) и соседние с Россией государства (Беларусь, Казахстан, Украина).

Экспорт из России

Экспортная специализация России — минерально-сырьевые товары: нефть, нефтепродукты, газ . Их доля в экспорте за последние 10 лет — 60% — 70% (200-400 млрд долларов в год) в зависимости от ценовой конъюнктуры. Значительная доля экспорта также приходится на металлы — черные, алюминий, медь.

Основные импортеры российских товаров — крупнейшие потребители энергоресурсов (Китай, Германия, Италия), холдинговые и логистические центры (Нидерланды).

Импорт в Россию

В структуре импорта в Россию преобладают технологические товары: оборудование и машины, транспортные средства, продукция химической отрасли (в основном – фармацевтика). По экономическому назначению большая часть импорта – товары промежуточного потребления (50%), необходимые для производства конечных продуктов внутри страны (станки, оборудование и машины). Большинство эти товаров либо не имеет российских аналогов либо они более конкурентны по цене и качеству.

Основная часть импорта приходится на развитые страны и Китай, которые создают и производят технологические товары (США, Германия, Япония, Италия, Франция).

За последние 120 лет (с 1900 по 2019 гг.) добыча нефти в России увеличилась в 56 раз, больше всего нефти в СССР и России (и РСФСР) добывалось в начале перестройки и при Путине.

Добыча нефти во время последнего императора России — Николая II

В начале 20-го века во время правления Николая II и до 1917 г. в России добывается 8-10 млн тонн нефти, преимущественно на Кавказе — в Баку и Грозном. Большую роль играет иностранный капитал, его доля в нефтяной отрасли — 50%. На фоне 2-х кратного роста добычи в США, уровень добычи нефти в России не меняется больше 10 лет.

Добыча нефти при Сталине

Революция и первая мировая война спровоцировали кризис в нефтяной отрасли России, была запущена национализация предприятий без компенсации потерь бывшим владельцам. Добыча нефти снизилась в 3 раза – до 3,7 млн тонн и только к концу 1920-х годов удалось достичь дореволюционного уровня за счёт механизации добычи во время НЭПа. Если до начала первой мировой войны Россия добывала в 3 раза меньше нефти, чем США, то к 1929 году — в 10 раз меньше.

Во время Великой Отечественной войны предприятия отрасли активно поставляли топливо на фронт, хотя добыча нефти сильно сократилась — на 40%. Отрицательную роль в этом сыграло продвижение немецких войск в 1942 г. на Кавказ — в Грозном и Баку ликвидировали множество нефтяных скважин.

После войны шло активное восстановление нефтяной отрасли — увеличивались разведочные работы, расширялась географии добычи, развивались технологии. Происходит сдвиг добычи на Урал и Поволжье — в Татарстан, Башкирию, Самарскую и Саратовскую области. К середине 1950-х гг. Урало-Поволжье стало главным районом добычи нефти, опередив Кавказ. 

К концу правления Сталина в 1953 году добыча увеличилась до 53 млн тонн в год, отставание от США в добыче сократилось до 6 раз.

Добыча нефти при Хрущеве

В 1960-е годы происходит внедрение новых методов бурения и добычи, повышается нефтеотдача и начинается активная эксплуатация месторождений в Западной Сибири, которая до настоящего времени является главным районом добычи нефти в стране. За период правления Хрущева рост добычи идёт беспрецедентными темпами – на 38,5% в год или в 4,3 раза за 10 лет. Отставание от США сокращается до 1,7 раза и к 1964 году в СССР добывают 224 млн тонн нефти.

Добыча нефти при Брежневе

В 1970-х годах продолжается активное наращивание добычи в Западной Сибири — на крупных месторождениях в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком АО. К середине 1970-х годов на фоне мирового энергетического кризиса и роста нефтяных цен в 4 раза СССР выходит на первое место в мире по добыче нефти. Это приводит к увеличению экспорта сырья в западные страны и порождает зависимость от нефтедолларов. К концу брежневский эпохи СССР — лидер по добыче нефти в мире (613 млн тонн), опережая США на 27%.

Добыча нефти в конце периода застоя, перестройку и переходный период

В 1980-е годы рост добычи замедляется после выхода на максимальную добычу крупнейших месторождений Западной Сибири и резкого падения нефтяных цен из-за перепроизводства и снижения спроса. После пика добычи в 1988 г. (624 млн тонн) началось многолетнее падение добычи нефти и кризис нефтяного комплекса, связанный как с низкими ценами на нефть, так и с политико-экономическим кризисом в СССР.

В 1990-х годах нефтяная отрасль активно реформируется, происходит приватизация, внедрение новых технологий добычи и возвращение в страну иностранного капитала спустя более 70 лет. 

Добыча нефти при Путине

После прохождения минимального уровня добычи в 1998 г. начинается десятилетие непрерывного роста нефтяных цен и добычи: цены выросли с 10 до 140 долларов за баррель, а добыча на 60% до 488 млн тонн в 2008 году. За следующие десять лет с 2009 по 2019 год добыча выросла еще на 13%, в 2013 году превзойдя уровень РСФСР 1990 года.

К двадцатому году правления Путина добыча нефти в России (560 млн тонн в 2019 году) приблизилась к историческому максимуму советской России 1988 года (при Горбачеве) — 564 млн тонн. Это на 33% ниже уровня США, где в 2019 году зафиксирован рекорд добычи из-за активного производства нетрадиционной, в том числе сланцевой, нефти.

Добыча нефти в странах бывшего СССР

Добыча в странах бывшего СССР сосредоточена преимущественно в Казахстане, Азербайджане и Туркменистане. Совокупно в бывших советских республиках без учёта России добывается около 150 млн тонн нефти, с учётом России — 715 млн тонн, что является абсолютным рекордом.

Кто добывает нефть в стране? Нефтяные компании России

Большинство предприятий входят в структуры вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК): Роснефти (вкл. Башнефть), Лукойла, Газпромнефти, Татнефти, Сургутнефтегаза и других. На долю ВИНК приходится 80% добываемой нефти, и около 50% на лидеров – Роснефть и Лукойл.

Также добычу нефти в России осуществляют газовые компании (Газпром и Новатэк), независимые нефтяные компании и транснациональные корпорации (Shell, ExxonMobil) в рамках соглашений о разделе продукции. Их доля – 20% добычи, хотя некоторые из них частично контролируются ВИНК.

Структура добычи нефти в России по компаниям в 2019 г. Источник: расчет автора по данным нефтяных компаний

Где в России добывают нефть?

Современная география добычи нефти в России сформировалось еще в позднем СССР, за исключением новых месторождений на востоке страны. Добыча нефти ведется в 34 регионах России, но преимущественно сконцентрирована в Западной Сибири и Урало-Поволжье, на которые приходится 80% всей добываемой в стране нефти.

Добыча нефти по регионам России в 2019 г. Источник: авторская карта по данным нефтяных компаний, региональных властей, публикаций ЦДУ ТЭК и СМИ

Добыча нефти в Западной Сибири

Главный регион добычи нефти в России – Ханты-Мансийский автономный округ (ХМАО), его доля – 51% добычи нефти в 2019 году.

В конце 1980-х гг. доля ХМАО в добыче РСФСР достигала 60%, но из-за форсирования разработки и большой обводненности недр добыча стала сокращаться. Во время экономического кризиса и низких цен на нефть в 1990-х гг. добыча снизилась в 2 раза, но рост нефтяных котировок в 2000-х гг. позволил привлечь финансирование, иностранные технологии и опыт в нефтяную отрасль, что увеличило уровень добычи в ХМАО до 80% от советских пиков. Особенность ХМАО – большая концентрация добычи на зрелых месторождениях (в т.ч. Самотлоре), которые будут продолжать истощаться, а добыча – медленно сокращаться.

Добыча нефти по регионам России в 2019 г. Расчет автора по данным нефтяных компаний, региональных властей, публикаций ЦДУ ТЭК и СМИ

Второй по масштабам добычи нефти и газового конденсата регион – Ямало-Ненецкий АО (ЯНАО, 11% добычи нефти), специализирующийся на добыче газа (больше 80% от добычи газа в стране). Особенность региона – большая часть территории находится в суровом климате, что осложняет добычу природных ресурсов, которыми богат округ.

Кроме основных регионов Западной Сибири добыча осуществляется на других территориях, больше всего в Томской и Тюменской (без учета ХМАО и ЯНАО) областях.

Добыча нефти в Урало-Поволжье

Это старый район нефтедобычи, освоение началось еще при Сталине. Добыча сконцентрирована в Татарстане, Башкортостане, Оренбургской, Самарской, Астраханской областях и Пермском крае.

Наибольшая добыча в Татарстане – 6,5% добычи в стране, которая упала с максимальных значений 1970 г. в 3 раза (со 102 млн тонн до 37 млн тонн в 2019 г). В Татарстане до сих пор эксплуатируется одно из крупнейших месторождений России – Ромашкинское, на котором нефть добывается с конца 1940-х гг.

Добыча нефти на Северном Кавказе

Северный Кавказ – самый старый район добычи нефти в России, которая ведется с 19 века, основные месторождения сильно истощены. В СССР производство концентрировались в Чечне и Ингушетии, сейчас в них практически нет добычи нефти. В 2019 году доля Северного Кавказа не превышает 0,3% от добычи в стране, основные регионы – Краснодарский край и Ставрополье.

Добыча нефти в Тимано-Печоре

Добыча осуществляется в двух регионах: Республике Коми и находящемся за полярным кругом в сложных погодных условиях – Ненецком автономном округе (НАО). Если добыча нефти в Коми достигла пика в 1980-х годах, то в НАО добыча начала развиваться только в 1990-х годах из-за прихода иностранных инвесторов в рамках соглашения о разделе продукции. В Тимано-Печоре добывается 5,5% от добычи в стране.

Добыча нефти в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке

В СССР добыча нефти в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке не осуществлялась (за исключением Сахалина, где добыча была незначительной – 2 млн т в год). В 1990-х гг. началась добыча нефти на шельфе Сахалина – проекты СРП Сахалин 1,2 (позже – 3). С 2010-х гг. добыча стала активно развиваться в Красноярском крае, Иркутской области и Якутии, откуда нефть преимущественно экспортируется в азиатские страны (Китай, Япония, Корея) по трубопроводу ВСТО. В регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока добывается 13,5% нефти, больше всего – на Ванкорском месторождении Красноярского края. Большие запасы нефти и близость азиатских рынков сбыта делает восточные регионы самыми перспективным для развития нефтедобычи.

Изменение добычи нефти в регионах России с 1980 по 2019 гг.

За период с 1980 г. по 2000 г. добыча нефти в России сократилась на 40%, преимущественно за счёт падения добычи в ХМАО, Татарстане и Башкирии. С 2000 г. по 2019 г. произошло как частичное восстановление добычи в старых нефтедобывающих регионах, так и начало добычи на востоке страны. Это позволило вплотную приблизиться к советскому рекорду 1983 года – 563 млн тонн.

Вклад регионов в изменение добычи нефти с 1980 по 2019 гг. Источник: расчет автора по данным Росстат, региональных властей и нефтяных компаний.

Россия взяла на себя обязательство сократить добычу в мае и июне 2020 года на 17% или 7,5 млн тонн нефти в месяц (без учета конденсата) от уровня 1 квартала 2020 года. Позже ограничения будут смягчаться и составят: 5,4 млн тонн в месяц в июле-декабре 2020 года и 3,3 млн тонн в месяц в 2021 году.

Но насколько на самом деле Россия сократила добычу?

Снижение добычи и экспорта нефти

Фактическое сокращение добычи и экспорта нефти в России оказалось рекордным за последние годы. Если за первые 4 месяца 2020 года добыча нефти росла на 0,8% к прошлому году, то в мае-июне 2020 года она упала на 16%. От уровня 1 квартала 2020 года снижение соответствовало 17% и повторяло договоренности с ОПЕК+.

Экспорт нефти после небольшого снижения за январь-апрель 2020 года (-1,6% к прошлому году) в мае упал на 13%, а к июню рухнул на 25% (-20% от 1 квартала 2020 года). Это связано как с ограничением добычи нефти, так и сильным сжатием спроса в ключевых странах потребителях нефти. Но по мере восстановления экономической активности экспорт нефти будет восстанавливаться.

Настолько резкого падения месячной добычи не было последние десятилетия, однако в годовом выражении спад окажется не таким драматичным.

При выполнении условий ОПЕК+ объем добычи нефти в России снизится на 8-9% до уровня 2011 года. Последний раз такое наблюдалось в 1994 году, когда добыча упала на 10% к прошлому году (к 1993 г.).